Die Anlagevorbedingungen im Einzelnen: Gewissheit
Zuverlässigkeit meint: Bewahrung des angelegten Vermögens. Die Sicherheit einer Kapitaldisposition hängt von den Wagnissenn ab, denen sie ausgesetzt ist. Hierzu zählen verschiedenartige Gesichtspunkte,
wie etwa die Kreditwürdigkeit des Schuldners, das Kurswagnis und - bei Auslandsanlagen - die politische Beständigkeit des Anlagelandes sowie das Währungswagnis.
Eine Zunahme der Sicherheit können Sie mithilfe einer ausgewogenen Aufteilung Ihres Kapitals erreichen. Eine solche Kapitalstreuung (Diversifizierung) kann unter Betrachtung mehrerer Grundannahmen erfolgen, wie bspw. ungleichartiger Wertpapierformen, die in die Vermögensanlage einbezogen werden, und Vermögensdispositionen in vielfältigen Industrien, Ländern und Währungen.
Liquidität
Die Liquidität einer Kapitaldisposition hängt davon ab, wie rapide ein Betrag, der in einen spezifischen Wert angelegt wurde, realisiert, also nochmals in Bankguthaben oder Bares umgewandelt werden mag. Wertpapiere, die an der Börse gehandelt werden, sind im Allgemeinen gut dazu qualifiziert.
Rentabilität
Die Profitabilität einer Wertpapierdisposition konkretisiert sich aus deren Gewinn. Zu den Renditen eines Wertpapiers gehören Zins-, Dividendenzahlungen und weitere Auszahlungen wie noch Wertsteigerungen (in Form von Kursänderungen).
Solche Erträge können Ihnen je nach Erscheinungsform der Vermögensdisposition entweder periodisch zufallen oder nicht ausgeschüttet und aggregiert (thesauriert) werden. Erträge können im Zeitablauf gleich bleiben oder variieren.
Um die Profitabilitäten verschiedener Wertpapiere - unabhängig von ungleichen Ertragsklassen - komparabel zu machen, ist die Marge eine geeignete Kennzahl.
Rendite: Unter Rendite versteht man die Verbindung des jährlichen Erlöses bezogen auf die Kapitalnutzung - ggf. bei Betrachtung der (Rest-)Laufzeit des Wertpapiers.
Für den Investor ist vor allem die Rendite nach Steuern gewichtig, da Kapitaleinkünfte einkommensteuerpflichtig sind.
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